Menu

Лекция 24. Монетарная и фискальная полтика в модели -

0 Comment

Узнай как стереотипы, замшелые убеждения, страхи, и прочие"глюки" не дают человеку стать успешным, и самое главное - как можно выкинуть их из головы навсегда. Это нечто, что тебе ни за что не расскажет ни один бизнес-тренер (просто потому, что сам не знает). Кликни тут, чтобы прочитать бесплатную книгу.

Определение[ править править код ] В данной макроэкономической ситуации реальные процентные ставки не могут быть уменьшены ещё ниже любыми действиями монетарных властей из-за ожиданий падения цен. Если ожидается, что общий ценовой уровень будет падать, все предпочитают держать наличные деньги, поскольку это приводит к увеличению реального выигрыша, равного уровню дефляции. Реальная ставка процента не может быть снижена ниже уровня, при котором номинальная процентная ставка равна нулю, независимо от увеличения денежного предложения. Таким образом, монетарные власти оказываются неспособными стимулировать инвестиции уменьшением реальных процентных ставок. Развитие концепции[ править править код ] Первоначальная концепция ловушки ликвидности относилась к ситуации, когда дополнительный впрыск денег в экономику не приводил к понижению процентных ставок. Эта ситуация может быть проиллюстрирована с помощью кривой денежного спроса. Спрос на деньги становится совершенно эластичным то есть будет представлять собой горизонтальную линию. Согласно узкой версии кейнсианской теории, когда монетарные власти влияют на экономику только через процентные ставки, в ситуации ловушки ликвидности увеличение предложения денег не способно дальше снизить ставки, и поэтому не способно стимулировать экономику.

Особые случаи в модели – (инвестиционная и ликвидная ловушки, классический случай)

При фиксированном уровне цен Р равновесное значение удет единственным. Фискальная и монетарная политика в рамках модели - . Чтобы получить некоторые предварительные ответы на вопросы, связанные с вероятными эффектами фискальной политики с использованием государственных расходов налогов или монетарной политики использующей изменения предложения денег должны еще раз внимательно посмотреть на модель - . Есть три возможные ситуации, используя при этом только те инструменты модели - , которые уже известны.

Называются эти три возможные ситуации кейнсианской, монетаристской неоклассической и промежужуточной..

Анализ колебаний экономической активности на основе моделей ISLM с фиксированными ценами. Инвестиционные и ликвидные ловушки.

Кривая поэтому тоже горизонтальна, и изменение денежной массы не вызовет ее смещения. Стимулирующая монетарная политика не окажет никакого воздействия ни на ставку процента, ни на объем инвестиций, ни на уровень дохода, то есть абсолютно неэффективна. В этом случае эффективна только фискальная политика. Эффект вытеснения отсутствует, доход возрастает на всю величину мультипликатора, поэтому эффективность фискальной политики максимальна.

Не упусти уникальный шанс узнать, что на самом деле необходимо для твоего финансового успеха. Нажми тут, чтобы прочитать.

Вертикальной кривой инвестиций соответствует вертикальная кривая . В этом случае чувствительность совокупных расходов к изменению ставки процента равна 0, и эффективной будет только фискальная политика. При этом эффективность фискальной политики максимальна, поскольку отсутствует эффект вытеснения и действует только эффект мультипликатора. Монетарная же политика совершенно неэффективна, поскольку снижение ставки процента в результате увеличения предложения денег не повлияет на величину инвестиционных расходов, так как они совершенно нечувствительны к ее изменению.

Спрос на деньги абсолютно нечувствителен неэластичен к изменению ставки процента и определяется только уровнем дохода.

Презентация: Тема 9. Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках. Модель

Денежно-кредитная монетарная политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Основной объект монетарной политики - денежная масса. Центральный финансовый орган влияет на денежную массу, тем самым играя одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики.

Центральный Банк наделяется государством эмиссионным правом, с помощью которого он реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

2 Понятие «Ликвидная ловушка» частный случаи в модели IS LM, отражающий состояние экономики, когда ставка процента достигла своего.

Политика неэффективна в случае возникновения ликвидной и инвестиционной ловушек. пересекается с на горизонтальном участке. Ликвидная ловушка-эта такая ситуация в экономике, когда процентные ставки находятся на минимально возможном уровне и дальнейшее увеличение предложения денег не способно оказать на них никакого влияния, в результате чего происходит разрыв между товарным и денежным рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция.

Инвестиционная ловушка возникает в том случае, если спрос на инвестиции абсолютно не эластичен к ставке процента. В этом случае кривая спроса на инвестиции вертикальна, в этом случае также вертикальна. инвестиции не увеличиваются, а следовательно выпуск также не растет. Передаточный механизм денежно-кредитной системы: Существует ряд разногласий между кейнсианцами и монетаристами о механизме действия денежно-кредитной системы.

Кейнсианцы считают рыночную экономику неустойчивой и полагают, что государство должно вмешиваться в регулирование рыночной экономики, посредством различных инструментов, включая и денежно-кредитную политику. Основное уравнение, на котором базируются кейнсианцы: Кейнсианцы пологают, что изменение денежного предложения влияет не на все компоненты совокупных расходов, а только на инвестиционные расходы через изменение процентной ставки.

15.4. Особые случаи в модели -

Эффект вытеснения Изменения условий равновесия на рынке благ происходят вследствие изменения в объеме автономных расходов любого из макроэкономических субъектов. Графически это отражается в сдвиге линии вправо в случае роста автономных расходов и влево в случае их снижения. Эффект вытеснения представлен на рисунке 9.

В левой части рисунка представлен общий случай последствий сдвига кривой . Пусть в экономике, находящейся в условиях совместного равновесия в точке Е0, по любой причине возросли автономные расходы на величину .

Модель IS-LM была впервые предложена Дж. Р. Хиксом в г. в то возникает инвестиционная ловушка: при увеличении предложения денег не .

Модель - и кривая совокупного спроса Факторы сдвига кривой — изменении спроса на инвестиции при данной ставке процента, — изменении предельной склонности к сбережению, — изменении государственных расходов за счет изменения налогов. К факторам, сдвигающим кривую или изменяющим ее наклон, также можно отнести факторы, изменяющие спрос на блага. Точки выше кривой есть точки, соответствующие избытку благ на рынке, то есть превышению предложения благ над их спросом.

Факторы сдвига кривой К факторам, сдвигающим кривую или изменяющим ее наклон можно отнести факторы, изменяющие спрос на деньги и предложение денег. Область выше кривой соответствует избыточному предложению денег. Хиксом в г. Кейнса и получила широкое распространение после выхода книги А. Хансена в г. Величина совокупного спроса на рынке благ, соответствующая совместному равновесию на рынках благ и денег, называется эффективным спросом.

Последствия сдвига кривой :

Ваш -адрес н.

Сдвиг линии ЛМ происходит в рез-те изменения объема предложения или спроса на деньги. Пус ть первоначальное равновесие Ео если банковская система увеличит предложение денег то ЛМо сместится в положение ЛМ1 Перемещение из т Ео в Е1 происходит в неск этапов: Существует два исключения 1 Если совместное равновесие достигается на кейнсианском отрезке ЛМ, то экономика оказывается в ликвидной ловушке, изменение колва денег не меняет У.

Если совместное равновесике достигается на классическом отрезке ЛМ то экономика оказывается в инвестиционной ловушке. Выведем функцию совокупного спроса которая характеризует зависимость объема эффективного спроса.

Ликвидная ловушка. Инвестиционная ловушка. IS-LM модель была впервые предложена Дж. Р. Хиксом в качестве на- глядного способа изложения.

Транскрипт 1 Министерство образования Российской Федерации Новосибирский государственный технический университет Кафедра экономической теории Контрольная работа по дисциплине Теории макроэкономики тема: Хиксом в качестве наглядного способа изложения сути макроэкономической концепции Кейнса и получила широкое распространение после выхода книги А. . Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации и, которые одновременно удовлетворяют тождества дохода, функции потребления, инвестиций и чистого экспорта.

Во всех точках кривой соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Простейший графический вывод кривой связан с использованием функций сбережений и инвестиций см. Функция сбережений показывает, что с ростом дохода от 1 до 2 сбережения увеличиваются с 1 до 2. В результате получается кривая : Не следует думать, что линия характеризует изменение реального дохода в зависимости от изменения ставки процента или наоборот. Линия показывает, на сколько должна измениться ставка процента уровень национального дохода при изменении уровня национального дохода ставки процента для сохранения равновесия на рынке благ.

Графический вывод кривой 1 чувствительность инвестиций и чистого экспорта к динамике ставки процента велика; 2 предельная склонность к потреблению велика; 3 предельная ставка налогообложения невелика; 4 предельная склонность к импортированию невелика. Под влиянием увеличения государственных расходов или снижения налогов кривая смещается вправо. Изменение налоговых ставок изменяет также и угол её наклона. В долгосрочной перспективе угол наклона может быть изменён с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных.

Особые случаи в модели -

В результате даже при нормальном отрицательном наклоне кривой увеличение предложения денег центральным банком не способно обеспечить рост дохода. Обычно увеличение предложения денег снижает ставку процента, так как люди стараются избавиться от избытка денег, покупая облигации. Но если ставка процента находится на минимальном уровне, то цены облигаций максимальны, поэтому люди стремятся их продать, опасаясь, что цены на облигации вот-вот упадут и их владельцы окажутся в проигрыше.

В результате люди предъявляют безграничный спрос на деньги, отказываясь покупать облигации, и кривая спроса на деньги принимает горизонтальный вид.

В модели IS-LM выделяют три особых случая, когда один из видов а) Ликвидная ловушка б) Инвестиционная ловушка в) Классический случай .

Инвестиционная ловушка - это ситуация, при которой спрос на инвестиции совершенно неэластичен к ставке процента, поэтому график функции инвестиций приобретает вертикальный вид и, соответственно, кривая также вертикальна. В этом случае чувствительность совокупных расходов к изменению ставки процента равна 0, и эффективной будет только фискальная политика. При этом эффективность фискальной политики максимальна, поскольку отсутствует эффект вытеснения и действует только эффект мультипликатора.

Монетарная же политика совершенно неэффективна, поскольку снижение ставки процента от 1 до 2 в результате увеличения предложения денег сдвиг кривой вправо не повлияет на величину инвестиционных расходов, так как они совершенно нечувствительны к ее изменению. Ликвидная ловушка - это ситуация, когда ставка процента минимальна, то есть альтернативные издержки хранения наличных денег близки к нулю, и поэтому люди готовы держать любое количество денег, которое им будет предложено.

В результате даже при нормальном отрицательном наклоне кривой увеличение предложения денег центральным банком не способно обеспечить рост дохода.

Последствие сдвига линии М.Мультипликационные эффекты на различных участках

Равновесие на товарных рынках: Равновесие на денежном рынке: Анализ кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики с помощью модели - . Ликвидная и инвестиционная ловушки.

Механизм проявления инвестиционной и ликвидной ловушек на Y IS r1 r2 Изменение кредитно-денежной политики в модели IS-LM.

В учебном пособии рассмотрены наиболее важные макроэкономические модели, даны определения основных понятий, приведены важнейшие формулы и графики. Данное пособие представляет собой продолжение курса микроэкономики, опубликованного в г. Пособие написано в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта и предназначено для студентов, магистрантов и аспирантов, а также для всех интересующихся экономической теорией. Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра.

Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. Критерием налогообложения должна быть эффективность, то есть рост налоговых поступлений в бюджет должен сопровождаться стимулирующей функцией развития бизнеса.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает людям эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!